TAKLIMAT PASARAN MINGGUAN :China Bergerak Untuk Mengehadkan Eksport Perovskite Dan Tandem Ketika AS Menutup Laluan Solar Negara Ketiga Terakhirnya

PV & Penyimpanan Tenaga

TAKLIMAT PASARAN MINGGUAN

Semakan mingguan dasar, harga, projek dan teknologi - dan maksudnya untuk penyumberan anda

19 Oktober 2026|Minggu 42 · Oktober 12 - 18, 2026

SINELINK · Perisikan Pasaran

Sepintas lalu

▪ China bergerak untuk mengunci teknologi solar generasi akan datang -Pada 16 Okt, Kementerian Perdagangan dan Kementerian Sains dan Teknologi China membuka ulasan umum mengenai penambahan 40 teknologi utama pada Katalog Teknologi yang Dilarang atau Disekat daripada Eksport - termasuk cadangan LARANGAN EKSPORT langsung pada teknologi pengeluaran sel/modul perovskit dan tandem. Dua belas teknologi PV dilindungi (kejuruteraan loji polysilicon, wafer dan pembuatan sel, termasuk peralatan utama yang membawa teknologi). Pendaftaran pra-eksport digunakan untuk sementara waktu. Produk yang dibuat dengan teknologi tidak dilindungi.

▪ Pintu terakhir ke AS ditutup: undi kecederaan ITC disahkan -Penentuan kecederaan afirmatif terakhir Suruhanjaya Perdagangan Antarabangsa AS (14 Okt) pada sel silikon kristal dari India, Indonesia dan Laos kini disahkan secara rasmi, membenarkan Commerce untuk mengeluarkan pesanan AD/CVD pada awal November. Kadar gabungan mencapai kira-kira 249% untuk India, 268% untuk Indonesia dan 219% untuk Laos - bertindan di atas harga import minimum Seksyen 232. Deposit tunai bermula pada penerbitan pesanan.

▪ Jurusan silikon China menarik garis harga di pasir -Lapan pengeluar polysilicon terkemuka bertemu secara tertutup di Hangzhou (11 Okt) dan menetapkan tingkat: polysilicon tidak lebih rendah daripada CNY 43,000/t (termasuk cukai), modul BC tidak lebih rendah daripada CNY 0.86/W dan TOPCon tidak lebih rendah daripada CNY 0.79/W - secara eksplisit termasuk kontrak eksport dan tender Masalah: urus niaga sebenar berada di bawah tingkat tersebut, dan sebut harga modul secara senyap-senyap tergelincir lagi 1-3 fen/W selepas cuti.

▪ Permintaan storan menyimpan rekod pencetakan -Jualan bateri storan bulan September China mencecah 73.5 GWj (+104.4% YoY; Jan-Sep 595.4 GWj, +111.8%), HiTHIUM melepasi penghantaran terkumpul 200 GWj, dan Rajasthan India menganugerahkan taman solar 2,450 MW + 1,600 BESS MW/6,600 BESS Greece menugaskan dan membiayai dua bateri kendiri terbesar di Eropah pada minggu yang sama.

▪ Penanda aras minggu ini: CNY 0.5206/Wj untuk 2.98 GWj -Rangka kerja sistem storan LFP CNNC 2026-2028 (14 Okt) pergi ke Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou dan Kehua pada CNY 0.4995-0.5329/Wh - rujukan harga volum besar yang bersih untuk sesiapa yang membeli sistem skala grid China pada suku ini.

Minggu dalam Bilangan

Angka utama minggu ini di satu tempat, untuk rujukan pantas sebelum butiran di bawah.

1. Pengawasan Dasar & Perdagangan

China - cadangan parit teknologi

▪ Beijing bercadang untuk mengharamkan eksport teknologi pembuatan solar perovskite dan tandem (No Pengumuman. 48, 16 Okt).Kementerian Perdagangan dan Kementerian Sains dan Teknologi China membuka ulasan umum mengenai semakan Katalog Teknologi yang Dilarang atau Terhad daripada Eksport: 40 teknologi utama merentas AI, biopharma dan PV. Di bahagian PV, 12 teknologi disenaraikan - teknologi pengeluaran sel/modul perovskit dan tandem dicadangkan untuk larangan langsung; kejuruteraan loji polysilicon (baris 30,000 t/thn atau lebih setiap baris), pembuatan wafer dan teknologi pembuatan sel dicadangkan untuk sekatan, dengan kawalan meluas ke peralatan utama dan teras yang membawa teknologi. Pendaftaran pra-eksport digunakan sebagai langkah sementara semasa perundingan dijalankan. Pegawai menegaskan langkah itu tidak menyasarkan mana-mana negara tertentu dan produk yang dibuat dengan teknologi tersenarai tidak dilindungi.

Status: perundingan awam, belum berkuat kuasa. Pendaftaran pra-eksport interim sudah digunakan. Tonton teks katalog akhir dan tarikh berkuat kuasa.

Sumber: MOFCOM/MOST Announcement 2026 Tidak. 48 melalui mofcom.gov.cn (2026-10-16); Guangming Daily (2026-10-18); majalah pv (2026-10-16)

Amerika Syarikat - tembok India/Indonesia/Laos kini rasmi

▪ Penentuan kecederaan USITC disahkan; pesanan dan deposit tunai awal November.Suruhanjaya Perdagangan Antarabangsa AS telah mengeluarkan penentuan kecederaan afirmatif terakhirnya dalam penyiasatan Solar IV AD/CVD ke atas sel PV silikon kristal (sama ada dipasang ke dalam modul atau tidak) dari India, Indonesia dan Laos (undi 14 Okt; pengesahan dilaporkan 16 Okt). Commerce dijadualkan menerbitkan pesanan AD/CVD pada awal November 2026, selepas itu Kastam dan Perlindungan Sempadan memulakan deposit tunai duti akhir ke atas semua penyertaan dari tiga negara. Margin akhir: Lambakan India 123.04% ditambah CVD 126.09% (gabungan ~249%); Indonesia lambakan 94.36%, CVD 73.2-173.7% (digabungkan sehingga ~268%); Laos Laos 65.43%, CVD 82.03-153.67% (digabungkan sehingga ~219%). Timbunan ini di atas tingkat harga import minimum Seksyen 232. Laporan awam penuh ITC (USITC Publication 5804) akan dibuat pada 23 November 2026. Pempetisyen: Alliance for American Solar Manufacturing and Trade (First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ Tekanan 337 dan 301 pada bahagian penyimpanan berterusan.AS telah membuka siasatan Seksyen 337 ke atas peralatan bekalan kuasa pusat data AI dengan beberapa syarikat China dinamakan sebagai responden (dilaporkan 14 Okt) - berikutan 337 tindakan ke atas bahan anod bateri (Jun) dan sel silinder (Ogos). Secara berasingan, duti Seksyen 301 ke atas bateri simpanan Cina telah meningkat daripada 7.5% kepada 25%, menjadikan duti gabungan kepada kira-kira 48.4% bergantung pada asas perakaunan.

Sumber: majalah pv / USITC (2026-10-16); Terjemahan CCPIT Nanjing bagi keluaran USITC (2026-10-16); Kompilasi media perdagangan China pada 337/301 (2026-10-14 hingga 10-16)

Eropah - rentetan kandungan tempatan yang dilampirkan pada storan, masih di peringkat cadangan

▪ Akta Pemecut Perindustrian EU akan fasa dalam penyimpanan keperluan kandungan tempatan.Di bawah cadangan Akta Pemecut Perindustrian Suruhanjaya Eropah (yang dibentangkan pada Mac; dilaporkan dalam media China 16 Okt melalui nota Goldman Sachs): enam bulan selepas berkuat kuasa, sistem penyimpanan tenaga memerlukan sekurang-kurangnya tiga komponen utama yang memenuhi keperluan asal EU (termasuk sel); tiga tahun selepas itu, sekurang-kurangnya lima (menambah, cth, bahan aktif katod dan BMS). Cadangan itu juga meramalkan pra-kelulusan untuk projek EU baharu melebihi EUR 100m dalam bidang berkaitan bateri oleh pelabur dari negara bukan FTA yang memegang lebih 40% kapasiti global yang berkaitan. Status: cadangan sahaja - belum berkuat kuasa.

Sumber: Cadangan Akta Pemecut Perindustrian EU melalui nota Goldman Sachs / media China (2026-10-16)

2. Harga & Rantaian Bekalan

Tingkat diumumkan di tingkat atas, diskaun ditawarkan di tingkat bawah

▪ Lapan jurusan silikon menetapkan tingkat harga - termasuk untuk eksport.Pada mesyuarat tertutup di Hangzhou pada 11 Okt (sesi disiplin diri industri ketiga selepas Shanghai dan Chengdu), Tongwei, GCL, Daqo dan lima pengeluar polysilicon terkemuka lain bersetuju dengan pelan pelaksanaan pengurangan kapasiti dan menetapkan tingkat harga: kos purata polysilicon, termasuk cukai, tidak lebih rendah daripada CNY 43,000/t; Modul BC tidak lebih rendah daripada CNY 0.86/W; Modul TOPCon tidak lebih rendah daripada CNY 0.79/W - secara jelas meliputi kontrak eksport, perolehan pihak ketiga dan tender. Mekanisme pengawasan bersama menyasarkan lambakan di bawah lantai. Tangkapan: urus niaga pasaran pada masa ini berada di bawah tingkat tersebut (gred pengecasan jenis N sekitar CNY 40.5-43/kg; modul bekalan pusat TOPCon kira-kira CNY 0.65-0.73/W), dan pembuat modul cukup banyak sehingga penguatkuasaan lantai modul dipandu silikon diragui secara meluas.

▪ Harga modul: secara rasmi mendatar, secara senyap-senyap jatuh.Pembekal indeks harga DBM melaporkan enam pembuat modul memotong harga yang disebut harga sehingga CNY 0.03/W pada hari-hari selepas cuti (14 Okt), dengan dua lagi mengikuti pada 16 Okt ('modul kecekapan tinggi turun 1-3 fen/W'). Mingguan Mysteel mencirikan pasaran modul sebagai 'stabil di permukaan, jatuh di bawah': sebut harga peringkat satu dipegang pada CNY 0.72-0.75/W manakala jumlah besar bahan CNY 0.66-0.68/W beredar. Jika lantai Hangzhou benar-benar dikuatkuasakan - termasuk kontrak eksport - sebut harga eksport China boleh kukuh; itu adalah besar jika.

▪ Pemotongan output Oktober dalam pelaksanaan - inventori masih meningkat.Data cawangan silikon: Keluaran polysilicon September 120.4 kt (+1.3% MoM); Oktober dirancang pada ~105 kt (-12.9% MoM), dengan beberapa anggaran (Baichuan Yingfu) serendah ~92 kt. Tetapi pengeluaran wafer September sebanyak 55.27 GW menggunakan hanya ~94 kt silikon, menambah 24 kt kepada simpanan; Inventori industri akhir bulan September berjumlah sekitar 572 kt dan infleksi penyahstock tidak disahkan. Niaga hadapan menceritakan kisahnya: kontrak utama merosot kepada 33,255 CNY/t pada 15 Okt (-3.19%), meninggalkan jurang ~CNY 9,000/t untuk dikesan, sebelum melantun semula 1.34% kepada 34,285 pada 16 Okt berserta lantunan silikon industri sebanyak 2.29%.

▪ Bahagian permintaan masih lembut; mengeksport titik terang.Eksport produk PV China meningkat 10.3% YoY dalam tiga suku pertama (data kastam melalui Mysteel). Output modul September ialah 39.83 GW (-4.54% MoM) dengan penggunaan kapasiti pada hanya 43.7%; Volum tender modul September dikurangkan kira-kira separuh bulan ke bulan bagi setiap DBM. Jualan bateri storan September dicetak 73.5 GWj (+104.4% YoY; Jan-Sep 595.4 GWj, +111.8%).

Rujukan harga - 16 Oktober 2026 (China, CNY)

Harga disebut dalam CNY pada asas Cina standard dan belum ditukar kepada mana-mana mata wang lain. Sila gunakan asas FX kontrak anda sendiri sebelum membandingkan dengan kos pendaratan. Sumber menggunakan asas yang berbeza (indeks vs petikan arus perdana vs julat transaksi); gugusan sebut harga polysilicon spot pada 40.5-43 CNY/kg bergantung pada gred dan sumber.

▪ Penanda aras harga sistem storan minggu ini.Pemerolehan pusat sistem storan LFP CNNC 2026-2028 (2.98 GWj, 33 pembida) telah dianugerahkan pada 14 Okt pada CNY 0.4995-0.5329/Wh (purata 0.5206) kepada Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage, CRRC-0.5329/Wj (purata 0.5206) kepada Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage, CRRC Zhuzhou dan Institut 4hours. Sistem 1500V DC dengan keperluan perkhidmatan grid. Tender simpanan dan volum anugerah mingguan Cina mencapai 50.39 GWj; EPC 2 jam berpurata CNY 0.9998/Wj (julat 0.7936-1.2496).

Sumber: Cawangan Industri Silikon / Securities Times (2026-10-14); Mingguan Mysteel (2026-10-16); Indeks DBM databm.com (2026-10-16); Penyelesaian GFEX melalui wayar Cina (2026-10-15/16); SMM pada anugerah CNNC (2026-10-14); Pengiraan mingguan Rangkaian Penyimpanan Tenaga Antarabangsa (2026-10-16); Data eksport kastam Mysteel (2026-10-14)

3. Projek & Tawaran Global

Pembekal China - di luar negara menang minggu ini

Apa yang ditunjukkannya: Timur Tengah dan Jepun kini kedua-dua destinasi rutin untuk penghantaran storan skala grid China - kemenangan berganda EPC serta bekalan sistem penuh pada projek lelongan Jepun yang sama adalah baharu, dan tranche bateri 8 GWj pertama Saudi sedang dibina dengan otot EPC China. Geografi permintaan semakin meluas walaupun peraturan akses AS/EU semakin ketat.

Aktiviti projek global

Sumber: The Battery Magazine / pvknowhow di HELLENiQ dan METLEN (2026-10-16); Megaproject on Econergy and Rajasthan (2026-10-16 hingga 10-17); InforCapital on Foresight-FRV (2026-10-16); Inspenet pada Entech (2026-10-16); PKS Malaysia (2026-10-13); Wayar Cina di Botswana dan CATL Afrika Selatan (2026-10-14 hingga 10-16); POWERCHINA/BESSNews di SEPCO Saudi (2026-10-13/16)

4. Teknologi & Produk

▪ Cadangan kawalan eksport itu sendiri adalah cerita teknologi.Larangan yang dicadangkan pada teknologi pengeluaran perovskit dan tandem (lihat Bahagian 1) adalah isyarat paling kuat di mana Beijing melihat peneraju teknologinya: dalam seni bina sel generasi akan datang. Pelan hala tuju tandem didedahkan minggu ini menggariskan sebab - Trina Solar memberitahu pelabur sel-sel tandem perovskitenya memasuki pengeluaran berskala kecil pada 2028-2029 dengan kapasiti skala GW menjelang 2029. Jika anda merancang pelesenan teknologi atau pembuatan JV secara teknologi seiring dengan rakan kongsi China, layan teks katalog akhir sebagai dokumen penghalang.

Sumber: Pengumuman MOFCOM/MOST 2026 Tidak. 48 (2026-10-16); Taklimat keputusan Trina Solar melalui Mysteel (2026-10-15/16)

▪ Kongres Penyimpanan Tenaga Dunia (Ningde, 15-16 Okt): dasar dan isyarat produk.MIIT China menggunakan kongres itu untuk menghebahkan Rancangan Lima Tahun baharu untuk industri bateri: peningkatan awal bagi bateri keadaan pepejal menjelang 2030, bateri litium dengan hayat 15,000 kitaran untuk produk terkemuka, dan kadar kecacatan pada tahap bahagian-per-bilion untuk perusahaan utama. Pengerusi CATL Robin Zeng merangka storan sebagai peralihan daripada 'peralatan sampingan untuk boleh diperbaharui' kepada 'infrastruktur sistem kuasa baharu' dan CATL mengumumkan perjanjian perkongsian dengan IRENA bersama-sama 3,000+ projek storan yang dituntut dihantar secara global. HiTHIUM melepasi 200 GWj penghantaran terkumpul, dengan pihak pengurusan berkata pertumbuhan masa depan datang daripada aplikasi jangka panjang dan pusat data selama 4 jam, serta menyatakan pelanggan beralih daripada pembelian sel kepada penghantaran sistem penuh dan seluruh stesen.

Sumber: CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 hingga 10-16); SMM / Wallstreetcn di HiTHIUM (2026-10-15)

▪ Modul HJT anti-silau untuk lapangan terbang dan tapak bersebelahan reflektif.Risen Energy melancarkan siri HJT anti-silau Hyper-ion (13 Okt, melalui majalah pv Australia): reka bentuk optik dwi-lapisan dengan kebarangkalian silau cahaya siang maks terukur TÜV 0.30 (di bawah ambang Kelas AAA 0.35), pantulan cermin serendah 0.85%, kecekapan keluaran 710-2.50% naik 710-25.9% hingga 818 W, pekali suhu -0.24%/ darjah , waranti 30 tahun. Niche tetapi relevan di mana lapangan terbang, lebuh raya atau peraturan silau kediaman mengekang pilihan modul.

Sumber: majalah pv Australia (2026-10-13)

Tiada rekod kecekapan baharu yang diperakui mendarat di akhbar antarabangsa minggu ini. Cerita teknologi struktur ialah cadangan kawalan eksport pada teknologi sel gen seterusnya dan sasaran semua keadaan pepejal/15,000-kitaran dalam pelan bateri lima tahun China - kedua-duanya menunjukkan pembezaan bahagian bekalan 2027-2030, bukan perubahan produk segera.

5. Apa Makna Ini untuk Anda

Berikut adalah pertimbangan editorial yang diambil daripada item di atas, ditawarkan sebagai input kepada perancangan anda sendiri - bukan sebagai nasihat, dan bukan sebagai fakta yang disahkan.

Minggu dalam satu baris: China bergerak untuk menghalang teknologi solar generasi akan datang sebaik AS menamatkan pasarannya dari India, Indonesia dan Laos - manakala pembekal storan dan EPC China terus menang pada skala rekod di tempat lain. Akses dan parit teknologi, bukan harga, adalah cerita minggu ini.

Jika pelan hala tuju anda melibatkan pelesenan atau teknologi perovskite atau tandem pembuatan JV dengan rakan kongsi China, anggap MOFCOM/MOST No Announcement No. 48 sebagai kekangan langsung, bukan tajuk: pendaftaran pra-eksport sudah digunakan untuk teknologi tersenarai semasa perundingan dijalankan dan kawalan meluas ke peralatan yang merangkumi teknologi. Teknologi kejuruteraan wafer, sel dan polysilicon ( Lebih daripada atau sama dengan garisan 30 kt/thn) berada dalam peringkat terhad. Bina risiko penafian lesen ke dalam mana-mana 2027+ pelan penyumberan teknologi.

Laluan negara ketiga ke AS kini ditutup dengan berkesan: pesanan 2 Nov AD/CVD di India, Indonesia dan Laos melengkapkan rangkaian yang sudah meliputi Kemboja, Malaysia, Thailand dan Vietnam. Jika anda memegang kontrak bekalan terikat AS yang disalurkan melalui mana-mana daripada tujuh asal ini, harga semula atau kontrak semula sebelum deposit tunai bermula pada awal November - dan perhatikan timbunan duti di atas harga import minimum Seksyen 232.

Mengenai harga China, berunding menentang penyebaran, bukan sebut harga. Sebut harga modul tajuk dipertahankan (dan CNY 0.79/W TOPCon tingkat diumumkan) manakala tawaran sebenar dicetak pada CNY 0.66-0.68/W dan lapan pembuat memotong harga senarai secara senyap-senyap selepas cuti. Risiko dua belah: jika lantai Hangzhou dikuatkuasakan - ia meliputi eksport secara eksplisit - sebut harga eksport China boleh kukuh secara tiba-tiba. Harga volum kunci untuk penghantaran Q4-Q1 sekarang; anggap risiko terbalik lebih berkemungkinan daripada keburukan.

Gunakan penanda aras CNNC apabila memetik sistem Cina: Purata CNY 0.5206/Wj (0.4995-0.5329) untuk 2.98 GWj sistem LFP 2j/4j daripada lima pembekal peringkat satu ialah titik rujukan volum besar paling bersih pada suku ini. Petikan secara material di atas itu untuk skop yang setanding layak mendapat tawaran kedua; EPC 2 jam dengan purata CNY 0.9998/Wj (asas China) membantu menyemak keseimbangan harga loji dengan kewarasan.

Isyarat permintaan storan terus meningkat: Jualan bateri bulan September China +104% YoY, HiTHIUM pada 200 GWj terkumpul, 6.4 GWj BESS diberikan dalam satu lelongan India dan Greece menjalankan dua bateri kendiri terbesar di Eropah dalam seminggu. Untuk perancangan perolehan, anggap slot penghantaran pada pembekal peringkat satu yang boleh dipercayai diketatkan mengikut 2027 - perkataan pasaran sendiri ('pesanan ditempah hingga akhir 2027') mengatakan kapasiti, bukan permintaan, adalah kekangan yang mengikat.

Tonton tarikh ini: awal Nov (pesanan AD/CVD Perdagangan AS di India/Indonesia/Laos - deposit tunai bermula), 23 Nov (Penerbitan USITC 5804, laporan penuh), 3-4 Dis (tetingkap anti-stok AS ditutup / tarif Seksyen 232 dan harga import minimum berkuat kuasa), dan penutupan tempoh ulasan teks China pada tarikh kawalan eksport dan tarikh berkuat kuasa TBA.

Sumber

Semua item disusun daripada pelaporan awam dan keluaran rasmi. Sumber utama:

• Rasmi dan kawal selia: Pengumuman MOFCOM/MOST 2026 Tidak. 48 (mofcom.gov.cn); USITC melalui majalah pv dan terjemahan CCPIT Nanjing; Perdagangan AS/BIS melalui media perdagangan; Cadangan Akta Pemecut Perindustrian EU melalui nota Goldman Sachs dan media China; Cawangan Industri Silikon; data kastam melalui Mysteel

• Media industri: majalah pv (Global/Australia), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, wayar berkaitan Energy-Storage

• Media perdagangan dan kewangan China: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Korporat: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, taklimat keputusan Haibo Sicchuang, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, taklimat Trina Solar, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Penafian: Taklimat mingguan ini menyusun maklumat yang tersedia untuk umum dan disediakan untuk rujukan pasaran umum sahaja. Ia tidak membentuk nasihat pelaburan, undang-undang, cukai atau komersial, dan tiada waranti diberikan tentang ketepatan atau kesempurnaan. Angka seperti saiz projek, nilai kontrak, kadar duti dan harga hendaklah disahkan dengan dokumen sumber asal sebelum dipercayai. Item yang dihuraikan sebagai cadangan (termasuk semakan katalog kawalan eksport China dan Akta Pemecut Perindustrian EU) masih belum berkuat kuasa dan mungkin berubah; kadar duti AS gabungan adalah anggaran yang disusun daripada akhbar perdagangan. Item yang dilaporkan sebagai maklumat pasaran atau belum disahkan (termasuk butiran mesyuarat tingkat harga Hangzhou dan laporan potongan harga modul) belum disahkan secara bebas. Penilaian harga mencerminkan asas domestik China dalam CNY dan tidak ditukar. Bahagian 5 mengandungi penghakiman editorial, dipisahkan dengan jelas daripada fakta yang dilaporkan.